期货企业套期保值方案

优质回答与知识(10)

选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近.要求投资者在进行套期保值操作时,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近;最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。要求投资者在进行套期保值操作时,所选用的期货品种其合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场的亏损(盈利)相等或接近,从而提高套期保值的效果。扩展资料:套期保值的相关要求规定:1、期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当;期货头寸与现货头寸方向相反;期货头寸持有的时间段与现货市场承担的风险的时间段应对应。2、一个公平公正的交易平台,连接实体经济与虚拟经济的坚固桥梁,为从事实体经济的企业提供管理风险的工具,为投资者增加资产配置品种、拓宽投资渠道,从而实现实体与虚拟经济的共同发展。3、与公允价值套期会计不一样,他正常情况下只确定因套期工具方产生的变动,到处置被套期项目时,才将其转入当期损益,套期工具利得或损失中属于无效套期的部分,直接计入当期损益。参考资料来源:百度百科-套期保值

2020-08-30 18:09:28

以宁波为例:企业进入市场前首先要明确的是,在进行套保前,需要面对的是现货价格波动的风险,进行套期保值后,并不是没有风险,而是仍要面对基差(基差=现货价格—期货价格)波动的风险。企业需要根据自己的年度生产(销售)计划,结合企业自身的风险承受能力,在保证财务安全的前提下,分析所要面对的风险,综合制订套期保值方案。扩展资料:套期保值对企业来说是优秀的风险规避的金融衍生产品,但具体运用必须对整个经济环境进行深入了解和理解,甚至包括变动方式、周期等形成概念性认识,及时调整交易策略。拨开表象看本质,是企业做套期保值的必备要质之一。传统的套期保值,需要遵守交易方向相反、商品种类相同、商品数量相当、交易月份相同或相近四个主要原则。参考资料来源:宁波新闻网——宁波企业如何利用期货市场“套期保值”?

2020-08-30 17:58:52

1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。 买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货,以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。 例如:某铜加工厂于某年2月2日签订了一份100吨铜丝供应合同, 5月26日交货,价格为67000元/吨。经成本核算及生产计划安排,加工周期约为1个月,电铜100吨务必在4月下旬准备好,加工费约为6000元/吨,这样电铜的价格就要求不得高于61000元/吨。由于担心电铜价格上涨,就利用期货市场进行买进套期保值,以当日63500元/吨的价格,买进7月份铜期货合约20手。到4月26日时,7月份铜期货合约价涨到了65500元/吨,A铜加工厂就将20手期货铜全部卖出平仓,同时在当地现货市场以63000元/吨买进100吨。 交易情况如表: 现货市场 期货市场 2月2日 现货价格61000元/吨 期货价格63500元/吨 建多仓10手 4月26日 现货价格63000元/吨 购入现货100吨 期货价格65500元/吨 平多仓20手 说明:上例中,由于电解铜价上涨,该企业从现货市场以现价购入电解铜成本增加20万元,而又由于期货市场对冲平多仓却获利20万元,从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损,起到保值的功效,锁定了企业的生产成本。 2.利用卖出套期保值规避销售环节的风险。 卖出套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失的一种套期保值的方式。 例如:某铜冶炼企业某年5月5日份按照生产计划于6月下旬将销售100吨电解铜,此时的市场价格为62500元/吨, 7月份期货铜合约价格为63000元/吨。由于市场预期,该企业担心一个月后现铜价格下跌,因此,该厂就利用期货市场做卖出套期保值,以63000元/吨的期货价格卖出20手7月份期货铜。6月28日,现铜的销售价格如期下降,为59500元/吨,7月份期货铜价格为60000元/吨。于是该企业将20手期货铜全部买入平仓,同时以现价销售现货。 交易情况如表: 现货市场 期货市场 5月5日 现货价格62500元/吨 期货价格63000元/吨 建空仓20手 6月28日 现货价格59500元/吨 卖出100吨电解铜 期货价格60000元/吨 平空仓20手 说明:上例中,由于电解铜价下跌的影响,该企业在现货市场以现价销售电解铜的收入减少30万元,而又由于在期货市场上对冲平空仓却获利30万元,从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损,起到了保值的效果,从而稳定了企业的销售利润。 3.提高了企业资金的使用效率。 由于期货交易是一种保证金交易,因此,可只用少量的资金就可以控制大批货物,加快了资金的周转速度。如第一例中,根据上海交易所黄金期货合约交易规定,买卖期货合约的交易保证金是7%,该企业只需运用63500*20*5%=63500元,最多再加上4%的资金作为期货交易抗风险的资金,其余89%的资金在一个月内可加速周转,不仅降低了仓储费用,而且减少了资金占用成本。 4.有利于现货合同的顺利签订。 如第一例中,某企业若需在2月份签订4月下旬的供货合同,面对铜价上涨的预期,供货方势必不同意按照2月份的现货价格签订4月份供货合同,而是希望能够按照4月份的现货价格签约,如果该企业一味坚持原先的意见,势必会造成谈判的破裂,企业的原材料供应无法保证。如果该企业做了买入套期保值,就会顺利地同意按照供货方的意见成交,因为价格若真的上去了,该企业可以用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损。同理,如第二例中,该企业若做了卖出保值就不会担心铜需求方要求以日后交货时的现货价为成交价。 5.有利于企业融资与扩大生产经营。 参与套期保值,能够使企业回避产品价格波动的风险,从而获得稳定的经营回报。在国外成熟市场,企业是否参与期货套期保值,是相关金融机构考虑发放贷款时的重要参考指标。原因是,对于已经进行套期保值,有稳定盈利能力的经营项目,金融机构当然乐意进行融资支持。同时,企业能够准确预计经营项目的收益,就可以适当扩大生产经营的规模,从而提高企业的整体利润水平。在国内,期货市场虽然处于发展阶段,但越来越多的企业参与期货套期保值,将是发展趋势。

2020-08-30 18:05:34

您好:很高兴为您解答这个问题:多头套期保值:交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。 空头套期保值:又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失,从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸,来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而从进行保值。因此,卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

2020-08-30 18:08:25

套保的话要把期货和现货的盈亏放在一起计算

2020-08-30 16:29:17

按照操作方法不同,股指期货套保可分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值:多指持有现金或即将将持有现金的投资者,预计股市上涨,为了控制交易成本而先买入股指期货,锁定将来购入股票的价格水平。在未来有现金投入股市时,再将期货头寸平仓交易。空头套期保值:是指已经持有股票或者即将将持有股票的投资者,预测股市下跌,为了防止股票组合下跌风险,在期货市场上卖出股指期货的交易行为。按照目标不同:股指期货套保可分为积极套期保值和消极套期保值。积极套期保值:通常是以收益最大化为目标,通过对股票未来走势预期,有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时,投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险;当系统风险释放后,在期货市场上将期货头寸平仓交易,不进行对应反向现货交易。消极套期保值:目标是风险最小化,主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险,至于通过套期保值获取利润,不是该类交易者主要的追逐目标。

2020-08-30 16:29:05

所谓套期保值,简单地说就是怕什么做什么。按你的例子来说,既然是6个月的出口订单,也就是说你将在远期获得美元。由于合同已签订,美元的收入是一定的,这时候如果美元贬值就会亏损,因此对你来说你的风险在于美元贬值,因此在签订远期贸易合同的同时,在期货市场上做空美元汇率期货。如果美元真的贬值了,虽然你的现货销售收入出现亏损,但是你的美元外汇期货得到了收益,因此盈亏相抵,这就是套期保值。需要注意的有三点,第一,你的期货一定要与你的现金流相符,就是说如果你是六个月后一次性收入美元,那你就做空六个月后交割的美元外汇期货;如果你是按月获得美元,那你就一个月一个月的做期货。第二,你做期货合约的数量一定要与你现货销售获得美元的数量相当,这样才可以实现完全冲抵。第三,要注意基差的变化。所谓基差,就是现货货币市场上美元的汇率与期货市场上美元汇率的差。在你做期货的这六个月里,现货市场上美元汇率的变化可能与期货上变化的幅度不同,造成基差的变化。如果基差变化了,即使你做到第一第二两点,也无法完全做到盈亏完全冲抵,因此在套期保值期限内要根据基差的变化调整你持有的期货合约数量。如果现货变化幅度大于期货,则增加期货合约数量,反之则减少。望采纳~谢谢。另外,团IDC网上有许多产品团购,便宜有口碑

2020-08-30 17:05:44

2000张国库券对应2份国库券期货合约。因为是持有现货,为了规避价格波动风险,所以当前应做卖出套期保值。在到期价格价格98.5美元时:在套期保值活动中期货盈利2000美元;在到期期货价格99.5美元时:在套期保值活动中期货盈利0美元。在100.5美元时:期货中亏损2000美元。 国库券采用的是贴现方式发行,所以一般不会出现价格比所标面值高的情况。

2020-08-30 18:03:07

100.5的价格全部卖出不就可以了吗

2020-08-30 18:54:09

您好:很高兴为您解答这个问题:多头套期保值:交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。 空头套期保值:又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失,从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸,来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而从进行保值。因此,卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

2020-08-30 19:07:27

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